Możliwości na rynkach obligacji podczas ożywienia gospodarczego

Światowe rynki finansowe zanotowały znaczące odbicie od minimalnych poziomów z ubiegłego roku, jednak dalsze prognozy komplikują mieszane sygnały i nadal ujemne notowania niektórych wskaźników gospodarczych. Wierzymy, że apogeum finansowego tsunami powinno być już za nami, jednak tempo i siła odbicia gospodarczego w różnych krajach będą bardzo zróżnicowane. Globalny potencjał wzrostowy może przez pewien czas pozostać nieco stłumiony.

Biorąc pod uwagę niepewne środowisko ekonomiczne i obawy przed korektą po ostatnich potężnych wzrostach na rynkach akcji, sądzimy, że nadal warto wykorzystywać instrumenty o stałym oprocentowaniu do dywersyfikowania ryzyka i generowania zysków z odsetek.

Inwestowanie w nieograniczony wachlarz obligacji

Fundusz inwestuje w obligacje światowe z wszelkich dostępnych sektorów, mając na celu osiąganie jak najwyższego łącznego zwrotu z inwestycji.
Fundusz nie jest ograniczony żadnym indeksem porównawczym i może elastycznie inwestować w obligacje dowolnego typu, m.in. obligacje rządowe, korporacyjne i zamienne.
Fundusz aktywnie koryguje strukturę ekspozycji na waluty, stopy procentowe, regiony geograficzne czy rating kredytowy, w zależności od bieżących warunków na rynkach globalnych, mając na celu osiąganie jak najwyższego łącznego zwrotu z inwestycji.
Fundusz prezentuje styl rozsądnego inwestowania, a średni rating kredytowy aktywów utrzymywanych w portfelu funduszu to BBB¹.
Rating przyznany przez Morningstar Rating² oraz AA/V5 przyznany przez S&P Fund Management Rating³.

Wyniki funduszu

¹ Źródło: Franklin Templeton Investments, dane na dzień 31 sierpnia 2009 roku.

² Źródło: © 2009 Morningstar, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Dane na dzień 31 sierpnia 2009 roku. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie: (1) stanowią własność Morningstar; (2) nie mogą być powielane ani rozprowadzane oraz (3) mogą nie być precyzyjne, kompletne lub aktualne. Morningstar ani podmioty dostarczające dane Morningstar nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystywania tych informacji.

³© 2009 Standard & Poor’s, oddział The McGraw-Hill Companies Inc. Dane na dzień 31 sierpnia 2009 roku. Standard & Poor's, wraz ze spółkami zależnymi (zwane łącznie „S&P”) to oddział The McGraw-Hill Companies, Inc.

^*Subfundusz Franklin Templeton Investment Funds – SICAV z siedzibą w Luksemburgu

Wykorzystywanie okazji wynikających ze światowego odbicia gospodarczego

Fundusz inwestuje w obligacje rządowe z całego świata denominowane w różnych walutach.
Fundusz prezentuje styl rozsądnego inwestowania i nie jest ograniczony żadnym indeksem porównawczym. Średni rating kredytowy portfela elastycznie selekcjonowanych obligacji rządowych to A¹.
Rating przyznany przez Morningstar Rating ² oraz AA/V4 przyznany przez S&P Fund Management Rating³.
Wyjątkowo wysokie wyniki: pierwsze miejsce wśród funduszy autoryzowanych przez SFC przez trzy kolejne lata⁴.

Wyniki funduszu

¹Źródło: Franklin Templeton Investments, dane na dzień 31 sierpnia 2009 roku.

³ © 2009 Standard & Poor’s, oddział The McGraw-Hill Companies Inc. Dane na dzień 31 sierpnia 2009 roku. Standard & Poor's, wraz ze spółkami zależnymi (zwane łącznie „S&P”) to oddział The McGraw-Hill Companies, Inc.

⁴ Źródło: © 2009 Morningstar, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Dane na dzień 31 sierpnia 2009. Dane o wynikach wyrażone są w walucie funduszu,. Opłaty, prowizje, podatki i inne koszty poniesione przez inwestora nie są uwzględnione w obliczeniach. Opłaty za zarządzanie obejmują łączne koszty utrzymania inwestycji oraz prowizje Zarządzających i Spółki mające zastosowanie do Funduszu, zgodnie ze szczegółowym opisem zawartym w aktualnym prospekcie FTIF.

^*Subfundusz Franklin Templeton Investment Funds – SICAV z siedzibą w Luksemburgu

Inwestowanie w region najbardziej imponujących wzrostów

Fundusz inwestuje w obligacje azjatyckie, mając na celu generowanie zysków z odsetek, wzrost wartości kapitału oraz zarabianie na różnicach kursowych.
Potężny wzrost gospodarczy i solidne rezerwy walutowe to mocne fundamenty, które nadal przyciągają uwagę inwestorów z całego świata.
Azjatyckie waluty są niedoszacowane i powinny umacniać się do dolara amerykańskiego w średniej i dłuższej perspektywie czasowej.
Fundusz elastycznie inwestuje w obligacje wszelkiego typu i nie jest ograniczony żadnym indeksem porównawczym.
Fundusz prezentuje styl rozsądnego inwestowania, a średni rating kredytowy aktywów utrzymywanych w portfelu funduszu to BBB-¹.

Wyniki funduszu

¹ Źródło: Franklin Templeton Investments, dane na dzień 31 sierpnia 2009 roku.

* Subfundusz Franklin Templeton Investment Funds – SICAV z siedzibą w Luksemburgu

Informacja natury prawnej

Niniejszy dokument został sporządzony wyłącznie do celów informacyjnych i nie stanowi porady prawnej ani podatkowej ani oferty sprzedaży jakichkolwiek udziałów ani zaproszenia do zapisów na tytuły uczestnictwa jakiegokolwiek funduszu luksemburskiego SICAV Franklin Templeton Investment Funds (zwanego dalej „Funduszem”). Żadnej z części niniejszego dokumentu nie należy traktować jako porady inwestycyjnej. Opinie wyrażone w niniejszym dokumencie stanowią opinie autora tego dokumentu na dzień publikacji i mogą ulec zmianie bez odrębnego powiadomienia.

Zapisy na tytuły uczestnictwa mogą być dokonywane wyłącznie w oparciu o aktualny, pełny lub skrócony prospekt informacyjny Funduszu, ostatnie roczne sprawozdanie finansowe opatrzone opinią biegłego rewidenta oraz ostatnie półroczne sprawozdanie finansowe, o ile zostało opublikowane później niż sprawozdanie roczne.

Ceny tytułów uczestnictwa i dochody uzyskiwane z tytułów uczestnictwa mogą ulec zmniejszeniu lub zwiększeniu, a inwestorzy mogą nie odzyskać całej zainwestowanej kwoty. Wyniki historyczne nie gwarantują wyników przyszłych. Zmiany kursów walut mogą wpływać na wartość inwestycji zagranicznych. Inwestowanie w fundusz denominowany w walucie obcej także wiąże się z ryzykiem zmian kursów wymiany.

Inwestowanie w tytuły uczestnictwa Funduszu wiąże się z ryzykiem opisanym w pełnym i skróconym prospekcie informacyjnym Funduszu. Ryzyko związane z inwestycjami na rynkach wschodzących może być większe niż ryzyko na rynkach rozwiniętych. Inwestycje w instrumenty pochodne wiążą się z określonym rodzajem ryzyka szczegółowo opisanym w prospekcie informacyjnym Funduszu.

Tytuły uczestnictwa Funduszu nie mogą być bezpośrednio ani pośrednio oferowane ani sprzedawane obywatelom ani rezydentom Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej.Tytuły uczestnictwa Funduszu nie są dostępne na każdym terytorium podlegającym dowolnej jurysdykcji, a osoby ubiegające się o pozyskanie tytułów uczestnictwa powinny sprawdzić możliwość nabycia tytułów uczestnictwa u lokalnego przedstawiciela Franklin Templeton przed planowaniem inwestycji.

Wszelkie badania i analizy uwzględnione w niniejszym dokumencie zostały opracowane na potrzeby i do wyłącznych celów Franklin Templeton Investments i są udostępniane w niniejszym dokumencie wyłącznie do celów informacyjnych. Odniesienia do konkretnych gałęzi przemysłu, sektorów czy spółek mają charakter ogólnych informacji i nie muszą odzwierciedlać rzeczywistego zaangażowania funduszu w jakimkolwiek momencie.

Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, zalecamy skonsultowanie się z doradcą finansowym. Kopię najnowszej wersji prospektu informacyjnego, rocznego sprawozdania finansowego lub półrocznego sprawozdania finansowego, o ile zostało opublikowane po publikacji ostatniego sprawozdania rocznego, można znaleźć na naszej stronie internetowej www.franklintempleton.pl lub otrzymać za darmo od Franklin Templeton Investments Poland Sp. z o.o.; Rondo ONZ1; 00-124 Warsaw Tel: +48 22 337 13 50; Fax: +48 22 337 13 70

Dokument wydany przez Franklin Templeton Investments Poland Sp. z o.o.

Warunki użytkowania