CO ROBIMY

Możliwości inwestycyjne

Naszą misją jest generowanie ponadprzeciętnych wyników dla naszych klientów poprzez promowanie niezależnego myślenia i stawianie przed sobą wyzwań w kulturze uczciwości i wzajemnego szacunku.

Kultura debaty

Uznając różne punkty widzenia i zachęcając do otwartych dyskusji, podważamy nawzajem własne tezy i kwestionujemy konwencjonalne sposoby myślenia, by podejmować trafniejsze decyzje inwestycyjne.

Inwestowanie z wiarą w przyjęte założenia

Wykraczamy poza krótkoterminową niepewność, dążąc do konsekwentnego generowania wartości w dłuższej perspektywie.

Globalna perspektywa

Łączymy profesjonalizm w dziedzinie inwestowania skoncentrowanego na wartości z globalną perspektywą, by oferować różnorodne rozwiązania i wiedzę inwestycyjną.

Wzdłuż całej krzywej dochodowości

Przeczytaj najświeższe komentarze inwestycyjne — odnośniki do strony internetowej Brandywine Global.

Przeczytaj więcej

O NAS

Nasze kompetencje

Dane na dzień 30/9/25 r.

65.4 mld USD

w aktywach w zarządzaniu

Ponad 35

lat doświadczenia inwestycyjnego

Możliwości inwestycyjne

Światowe instrumenty o stałym dochodzie

Globalne strategie obligacyjne skoncentrowane na wartości i czynnikach makroekonomicznych, których celem jest zarabianie na potencjalnych korzyściach wynikających z powrotu wyceny światowych obligacji i walut do poziomów średnich.

Zespół ds. światowych instrumentów o stałym dochodzie zarządza szeroką gamą aktywnych globalnych strategii obligacyjnych skoncentrowanych na wartości.
Celem strategii inwestycyjnych zespołu jest generowanie atrakcyjnych całkowitych zwrotów w długiej perspektywie poprzez inwestowanie w niedoszacowane instrumenty z ogólnoświatowego spektrum krajów, walut i ratingów jakości kredytowej, które, według członków zespołu, powinny osiągać dobre wyniki w danych warunkach makroekonomicznych.

Akcje selekcjonowane na podstawie analizy fundamentalnej

Strategie oparte na akcjach selekcjonowanych według kryterium wartości, których celem jest generowanie atrakcyjnego całkowitego zwrotu, a także inteligentna alokacja kapitału skuteczniejsza w porównaniu z benchmarkiem oraz spójność stylu inwestycyjnego, przy niezmiennej koncentracji na indywidualnej selekcji papierów

Zespół ds. akcji selekcjonowanych na podstawie analizy fundamentalnej zarządza skoncentrowanymi na wartości strategiami obejmującymi pełne spektrum kapitalizacji rynkowej, skupiając się na indywidualnej analizie pozwalającej wyszukiwać spółki o przeoczonych przez rynek lub umacniających się fundamentach, które zwykle mają także cechy branżowych liderów.

Akcje selekcjonowane według kryterium zdywersyfikowanej wartości

Strategie akcyjne skoncentrowane na procesie, których celem jest generowanie atrakcyjnych zwrotów skorygowanych o ryzyko oraz zarządzanie ryzykiem spadków poprzez kompleksowe modelowanie historyczne i przyszłościową perspektywę

Henry Otto i Steve Tonkovich współzarządzają zespołem ds. akcji selekcjonowanych według kryterium zdywersyfikowanej wartości, w skład którego wchodzą specjaliści z ponad 15-letnim średnim doświadczeniem (według danych na grudzień 2022 r.).
Zespół Brandywine Global ds. akcji selekcjonowanych według kryterium zdywersyfikowanej wartości zarządza strategiami skoncentrowanymi na procesie, których celem jest optymalizacja zwrotów skorygowanych o ryzyko i zarządzanie ryzykiem spadków.

Zarządzanie ryzykiem

W Brandywine Global, nadrzędnym celem zarządzania ryzykiem jest minimalizowanie trwałych strat kapitału klientów. Co więcej, zarządzanie ryzykiem jest szczególnie istotne w przypadku zarządzania inwestycjami w różnych sektorach i w różne klasy aktywów, których wyniki mogą zależeć od wielu różnych czynników. Jest wiele podejść do zarządzania ryzykiem, różniących się metodą, złożonością i rezultatami. Wszystkie mają jednak wspólny cel, jakim jest umożliwienie zarządzającemu portfelem precyzyjnej identyfikacji potencjalnych źródeł przyszłej zmienności. Czy jest to analiza wartości zagrożonej, symulacja Monte Carlo¹ czy raport o wrażliwości na zmiany stóp procentowych, każdy z tych elementów odgrywa ważną rolę w procesie inwestycyjnym.

Czynniki te są włączane w każdy etap procesu inwestycyjnego.
Szereg różnorodnych narzędzi wykorzystywany jest do zarządzania ryzykiem i monitorowania ryzyka dotyczącego portfeli klientów w celu ograniczania potencjalnych strat kapitału.
Uważamy, że ryzyko należy optymalizować, a nie minimalizować.

1. Metoda statystyczna wykorzystywana do modelowania prawdopodobieństwa różnych rezultatów danego problemu.

Zrównoważone inwestowanie

Brandywine Global jest sygnatariuszem Zasad Odpowiedzialnego Inwestowania — to utworzona z inicjatywy ONZ sieć inwestorów podejmujących zobowiązanie do odpowiedzialnego inwestowania i wspierania zrównoważonego globalnego systemu finansowego. Nasz status sygnatariusza Zasad Odpowiedzialnego Inwestowania stanowi potwierdzenie naszego zobowiązania do uwzględniania czynników związanych z ochroną środowiska naturalnego, odpowiedzialnością społeczną oraz ładem korporacyjnym i jakością sprawowania władzy (ESG) w procesach podejmowania decyzji inwestycyjnych oraz aktywnego korzystania z uprawnień akcjonariuszy przy jednoczesnym dążeniu do osiągania najwyższych możliwych zwrotów w ramach naszych wytycznych inwestycyjnych.

Jako powiernicy odpowiedzialnie zarządzający aktywami naszych klientów mamy świadomość, że powiązane i istotne czynniki ESG mogą mieć znaczący wpływ na długoterminowe wyniki i mogą być kluczowymi przedmiotami naszych rygorystycznych zintegrowanych analiz i bieżącego monitorowania.

Przy wspólnej dla wszystkich zespołów inwestycyjnych koncentracji na wartości, analizy ESG są istotnym elementem naszych kompleksowych analiz wyceny i informacji o ryzyku. Staramy się osiągnąć równowagę pomiędzy spójnym podejściem do ESG oraz zapewnieniem, by badania i analizy były autentycznymi elementami procesów inwestycyjnych poszczególnych zespołów. Nasze globalne i szczegółowe podejście inwestycyjne rozciąga się także na podejście większości naszych zespołów inwestycyjnych do ryzyka i możliwości związanych z ESG — czynniki ESG są oceniane zarówno z szerokiej krajowej i makroekonomicznej perspektywy, jak i z punktu widzenia poszczególnych sektorów i spółek.

Pięć aspektów integracji analiz ESG z procesem inwestycyjnym:

Podwójne analizy	Zarządzający portfelami i analitycy analizują zarówno czynniki związane z ESG, jak i tradycyjne wskaźniki ekonomiczne i finansowe.
Istotność	Oceniamy istotne zagadnienia ESG, które mogą mieć wpływ na krajowy wzrost gospodarczy, działalność spółki, itp.
Autorskie metodologie ESG	Zasady analiz czynników ESG są zintegrowane z naszymi od dawna stosowanymi procesami inwestycyjnymi.
Poprawa oceny ESG i czynników fundamentalnych	Oceniamy poprawę lub pogorszenie profilu danego podmiotu pod względem ryzyka ekonomicznego i ryzyka związanego z ESG.
Współpraca z emitentami	Kontakty z emitentami obligacji skarbowych i korporacyjnych uzupełniają nasze analizy.