Dążenie do maksymalizacji dochodu i wzrostu wartości kapitału (całkowitego zwrotu), w tym zysków z transakcji wymiany walut. Fundusz inwestuje głównie w obligacje rządowe emitowane na całym świecie i denominowane w euro lub zabezpieczone przed zmianami kursu euro. Fundusz może inwestować znaczną część aktywów w Chinach kontynentalnych. Część z tych inwestycji mogą stanowić instrumenty o ratingu niższym niż inwestycyjny.

Fundusz promuje aspekty środowiskowe i społeczne zgodnie z art. 8 rozporządzenia w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych („SFDR”). 

Realizując przyjęte dla Funduszu założenia wobec emitentów instrumentów skarbowych dotyczące ochrony środowiska naturalnego, odpowiedzialności społecznej oraz ładu korporacyjnego („ESG”), Zarządzający inwestycjami zwykle preferuje emitentów, którym przyznano wyższe oceny ESG lub dla których prognozowane są neutralne lub lepsze oceny ESG w średnim horyzoncie czasowym (tj. w perspektywie 2-3 najbliższych lat) wynikające z autorskiej metodologii oceny ESG. W odniesieniu do emitentów korporacyjnych i ponadnarodowych, Zarządzający inwestycjami wykorzystuje ratingi ESG przyznane przez MSCI. Ponadto Fundusz unika inwestowania w emitentów, których zaliczono do podmiotów osiągających najsłabsze wyniki pod kątem określonych wskaźników zrównoważonej działalności. 

Aspekty środowiskowe lub społeczne Funduszu mierzone są zarówno ilościowo, jak i jakościowo, przy pomocy wskaźników zrównoważonego inwestowania oraz własnej metodologii oceny czynników ESG stosowanej przez Zarządzającego inwestycjami i procesu analiz, który jest szczegółowo opisany w poświęconych mu częściach informacji opublikowanych na Stronie internetowej. W ramach procesu podejmowania decyzji inwestycyjnych, strategia Funduszu związana z ESG wykorzystuje także wiążące kryteria selekcji aktywów bazowych oraz stosuje określone wyłączenia związane z czynnikami ESG. 

Wreszcie Fundusz ma wyznaczony poziom minimalnej alokacji 5% aktywów portfela w inwestycje zrównoważone. Fundusz zapewnia, by inwestycje zrównoważone nie miały istotnego niekorzystnego wpływu na środowiskowe lub społeczne cele inwestowania zrównoważonego.

Dowiedz się więcej (wersja angielska)

Wartość tytułów uczestnictwa funduszu oraz generowane przez nie zyski mogą nie tylko rosnąć, ale także spadać, a inwestorzy nie mają gwarancji odzyskania pełnej zainwestowanej kwoty. Wahania kursów walut także mogą mieć wpływ na wyniki. Na inwestycje zagraniczne wpływ mogą mieć wahania kursów walut.

• Fundusz inwestuje głównie w dłużne papiery wartościowe emitowane przez rządy lub podmioty powiązane z rządami w dowolnym kraju oraz w instrumenty pochodne. Takie papiery wartościowe i instrumenty pochodne podlegały w przeszłości wahaniom cen wynikającym zwykle ze zmian stóp procentowych, zmian kursów walut lub zmian na rynku obligacji. W związku z tym wyniki Funduszu mogą wykazywać umiarkowane wahania.
• Inne istotne rodzaje ryzyka to:
  Ryzyko kredytowe: ryzyko strat wynikających z niewypłacalności emitenta i jego niezdolności do wypłaty kapitału podstawowego lub odsetek w wymaganym terminie. Ryzyko to jest wyższe, gdy Fundusz inwestuje w instrumenty o ratingu niższym niż inwestycyjny.
  Ryzyko walutowe: ryzyko strat wynikających z wahań kursów walut lub regulacji rynku walutowego. Ryzyko związane z instrumentami pochodnymi: ryzyko strat związane z tym, że niewielka zmiana wartości instrumentu bazowego wywołuje znaczącą zmianę wartości instrumentu pochodnego. Instrumenty pochodne mogą oznaczać podwyższone ryzyko płynności, ryzyko kredytowe i ryzyko kontrahentów.
  Ryzyko płynności: ryzyko pojawiające się, gdy sprzedaż składnika aktywów w odpowiednim czasie nie jest możliwa w związku z czynnikami wynikającymi z charakterystyki tego składnika aktywów lub niekorzystnych warunków rynkowych, które mogą mieć wpływ na zdolność Funduszu do obsługi zleceń umorzenia, w szczególności w przypadku wzrostu liczby takich zleceń.
  Ryzyko związane z rynkami wschodzącymi: ryzyko związane z inwestowaniem w krajach, które mają słabiej rozwinięte systemy polityczne, gospodarcze, prawne i regulacyjne oraz które mogą być podatne na wpływ niestabilnej sytuacji politycznej/gospodarczej, niedostatecznej płynności lub transparencji lub problemów z bezpieczeństwem aktywów.

Szczegółowe omówienie wszelkich czynników ryzyka dotyczącego Funduszu można znaleźć w poświęconej Funduszowi części aktualnego prospektu informacyjnego Franklin Templeton Investment Funds pt. „Analiza ryzyka”.